如何分析企业的盈利能力?

1. 从三个方面来分析盈利能力

企业的盈利能力衡量标准,是将销售收入或者利润表示为占财务报表中各种不同项目的百分比,以此来衡量公司的盈利水平。一般可以从三个不同的维度或者方面来分析企业的盈利能力,这样可以更全面的对企业的盈利水平有一个整体的衡量和评估。
销售

经营管理角度

销售利润率
(Return On Sales ROA)

它衡量的是将销售收入转化为净利润的能力。
例如,如果一家公司每实现 100元的销售额可以盈利 1元,那么它的销售利润率就是 10%
资产效率

资产投入回报角度

资产报酬率
(Return On Asset ROA)

资产报酬率描述了企业利用投入的资产(厂房和设备、存货、应收张狂等)获取利润的能力。它衡量的是企业资产的投资回报水平,是企业效益和效率能力的综合反映。
股东

股东投入回报角度

净资产回报率
(Return On Equity ROE)

净资产回报率(ROE)描述了企业为股东提供的资金所带来的收益水平。公司股东每投入一块钱,能够赚取的净利润是多少。如果ROE是10%,表示股东投入一块钱后当年能够赚一毛钱。
网站-盈利能力的三个方面

2. 销售利润率的进一步分解

毛利率  (Gross Margin)  
该比率衡量毛利占销售收入的比例。毛利指减去销售成本后的利润。毛利的减少可能意味着公司将没有能力支付其他的运营费用。毛利率是衡量企业产品竞争力的关键指标。

营业利润率 ( Operating Profit Margin)  
许多分析师使用这项指标来衡量公司经营活动的盈利能力。营业利润率也叫息税前利润率 (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT)