资产负债表—“企业的照相机”

1. 企业的体检表

大多数人每年都要去体检中心作一次身体检查:这是在特定时间为身体的健康状况拍一张照片。同样,公司用资产负债表描述公司在特定时间点上的财务健康状况。

资产负债表使用是一种称为复式记账法(Double Entry)的方法,这种方法确保每笔交易都能在记账的时候保持平衡。此方法基于以下基本等式:



资产=负债+所有者权益

资产(Asset)是公司为开展业务而进行投资的有价值的东西,例如金融工具、土地、建筑物、设备和库存等。为获得必需的资产,公司经常要向其他公司借入资金或者向其他公司赊账。欠债权人的资金称为负债(Liability)。所有者权益(Equity)又称股东权益,是总资产减去总负债后的余额(如果有的话)。因此,如果一家公司拥有 300 万资产和 200 万负债,其所有者权益便是 100 万。

资产=负债+所有者权益
3,000,000 = 2,000,000 + 1,000,000

相比之下,如果一家公司拥有300万资产和400万负债,它便有负的100万的所有者权益,反映出该公司存在严重的问题。

所有者权益=资产-负债
-1,000,000 = 3,000,000 - 4,000,000

资产负债表能够“平衡”公司的资产和与之对应的承诺和义务:使得对客户的承诺和协议与对供应商及股东的承诺和协议之间达到平衡。它描述公司投资了多少资产及都投向了哪里,同时还细分出有多少资金来自债权人(负债),又有多少资金来自股东(所有者权益)。此外,资产负债表还可以让你了解公司的资产利用效率及管理负债的能力。

2. 如何描述一个企业的财务健康情况?

资产负债表的数据在与前一年的信息相比较时最有用处。ALEXI家居公司是一家制造和销售居民家居产品的企业。在其下面的2010年的资产负债表中,2010年的数据与 2009年的数据的比较结果,显示这家公司正在向好的方向发展。尽管它的总负债增加了 74,000 元,但是它的资产增加了 174,000 元,这样一来所有者权益有了100,000 元的净增长。
 
2009
2010
+/-
    资产
现金及有价证券
430,000
355,000
-75,000
应收账款 
512,000
555,000
+443,000
存货
755,000
835,000
+80,000
预付账款
98,000
123,000
+25,000
流动资产总额
1,795,000
1,868,000
+73,000

厂房和设备 
1,900,000
2,100,000
+200,000
累计折旧 
234,000
333,000
+99,000
厂房和设备净值
 
1,666,000
1,767,000
+101,000
资产总额
3,461,000
3,635,000
+174,000
    负债和所有者权益
应付账款
430,000
450,000
+20,000
应计费用
77,000
98,000
21,000
应付所得税
9,000
17,000
+8,000
短期债务
500,000
435,000
-65,000
流动负债总额
1,016,000
1,000,000
-16,000

长期债务
660,000
750,000
+90,000
负债总额
1,750,000
1,676,000
+74,000




实收资本
850,000
900,000
+50,000
留存收益
935,000
985,000
+50,000
所有者权益总额
1,785,000
1,835,000
+100,000
负债和
所有者权益总额
3,461,000
3,635,000
+174,000
⇒资产负债表首先列出最容易转化成现金的资产,包括库存现金、应收账款和存货。这些资产称作流动资产。




⇒随后,资产负债表会列出其他有价值但较不易转化成现金的资产,例如建筑物和设备。这些资产称为固定资产(因为这类资产难以移动)
由于大多数固定资产 (土地除外),会随着时间而贬值,公司在计算这部分资产时必须考虑累计折旧,厂房和设备减去累计折旧等于厂房和设备的当前账面净值。

⇒资产负债表区分短期负债(又称为流动负债)和长期负债。短期负债通常必须在一年或更短时间内偿付;它包括短期票据、工资、所得税和应付账款。
流动资产减去流动负债便可得出公司的    营运资本(Working Capital)。营运资本可以使你了解公司的日常运营活动占用的资金数额。公司需要多少营运资本要取决于行业的特性和公司的战略和计划。在 2010 年,这家公司拥有 868,000* 的营运资本。*(=1,868,000 - 1,000,000)

⇒长期负债通常为债券和抵押贷款。



⇒总资产必须等于总负债加所有者权益。这样,在资产负债表中用总资产减去总负债便得到了所有者权益的数额。所有者权益包括留存收益(支付所有股息后公司的累计净利润)和实收资本(发行股票所得的资本)。